A股纳入因子提至20%、关注MSCI主题基金投资价值

发表时间:2019-03-05 00:00来源:西促会
  • 2019-03-04 来源 中国证券报
  • 31 明晟公司如期宣布将现有A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提高至20% 并于20195 8月和11月分三步实施 ,调整完成后 ,预计成分A股在MSCI新兴市场指数中的权重约为3.3%MSCI扩容可 谓一石激起千层浪 市场热情高涨 ,上证综指单日涨幅达1.80%
  • 根据MSCI公布数据 A股纳入因子调整完成后 ,预计将有253只大盘A股和168只中盘A股被纳入MSCI指数 体系 ,其中包含27只创业板股票 。下面以潜在成分股为样本 ,测算其收益 、波动率和估值水平。
  • 从收益率来看 ,潜在成分股超额收益显著 。截至201931日(下同 潜在成分股近一年 、近三年和近 五年涨跌幅中位值分别为-7.74%21.63%81.46% 分别优于全部A股同期涨跌幅中位值6.25%35.98% 54.72%
  • 从波动率来看 ,潜在成分股相对稳健 。潜在成分股近一年 、近三年和近五年年化波动率中位值分别为 37.30%33.88%44.06% 分别优于全部A股同期年化波动率中位值6.30%8.63%11.20%
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